به گفته چهار نفر از آگاهان این موضوع، تنظیم‌کنندگان فدرال روز شنبه برای توقیف و فروش بانک مشکل‌دار First Republic قبل از باز شدن بازارهای مالی در روز دوشنبه، در تلاش برای پایان دادن به بحران بانکی که ماه گذشته با سقوط آغاز شد، رقابت کردند. بانک سیلیکون ولی

این تلاش که توسط شرکت بیمه سپرده فدرال هدایت می شود، پس از آن صورت می گیرد که سهام First Republic از روز دوشنبه، زمانی که بانک فاش کرد که مشتریان بیش از نیمی از سپرده های خود را برداشته اند، 75 درصد سقوط کرد. در هفته گذشته مشخص شد که هیچ کس حاضر نیست قبل از توقیف دولت برای نجات First Republic حرکت کند، زیرا بانک های بزرگتر نگران بودند که خرید این شرکت باعث ضرر میلیاردها دلاری آنها شود.

دو نفر از این افراد گفتند که FDIC با بانک هایی شامل JPMorgan Chase و PNC Financial Services درباره یک معامله احتمالی صحبت کرده است. این افراد گفتند که ممکن است به محض روز یکشنبه یک معامله اعلام شود و هشدار دادند که وضعیت به سرعت در حال تغییر است و ممکن است همچنان تغییر کند. هر خریدار به احتمال زیاد سپرده های First Republic را بر عهده می گیرد و نیاز به ضمانت دولت برای سپرده های بیش از 250000 دلار را از بین می برد – حد مجاز برای بیمه سپرده ها.

این امکان وجود دارد که توافقی حاصل نشود، در این صورت FDIC باید تصمیم بگیرد که آیا به هر حال First Republic را تصرف کرده و مالکیت خود را در دست خواهد گرفت. در آن صورت، مقامات فدرال می‌توانند برای محافظت از این سپرده‌های بزرگ‌تر، از یک استثنای ریسک سیستمیک استفاده کنند، کاری که پس از شکست بانک سیلیکون ولی و بانک امضا در ماه مارس انجام دادند.

یکی از این افراد گفت که FDIC اواخر هفته گذشته شروع به شناسایی خریداران بالقوه کرد زیرا مشخص شد که گزینه های کمی خارج از تصرف دولت وجود دارد. این شخص گفت تا روز جمعه، FDIC از مناقصه گران بالقوه خواست تا پیشنهادات الزام آور را تا یکشنبه ارائه دهند.

مردم خواستند نامشان فاش نشود زیرا این روند محرمانه است. بلومبرگ و وال استریت ژورنال پیشتر این مذاکرات را گزارش کرده بودند. FDIC از اظهار نظر خودداری کرد.

JPMorgan Chase و PNC بخشی از کنسرسیومی متشکل از 11 بانک بزرگ بودند که به طور موقت 30 میلیارد دلار در ماه گذشته به عنوان بخشی از تلاش صنعت برای حمایت از بانک به First Republic سپرده کردند. اما آن طناب حیاتی نتوانست نگرانی‌های مربوط به دوام اولین جمهوری را از بین ببرد.

First Republic که در سانفرانسیسکو مستقر است و اکثر شعبات خود را در سواحل دارد که در آن به مشتریان مرفهی که در صنایعی مانند فناوری و امور مالی کار می کنند خدمات می دهد، از زمان شروع بحران بانکی در ماه مارس به عنوان آسیب پذیرترین بانک منطقه ای در نظر گرفته شده است. سقوط ناگهانی بانک سیلیکون ولی First Republic با افشای اینکه در روز دوشنبه ۱۰۲ میلیارد دلار از سپرده‌های مشتریان خود را از دست داده است، دوباره سرمایه‌گذاران و مشتریان را به وحشت انداخت، که بخش عمده‌ای از آن را تنها در سه هفته در ماه مارس از دست داده است، بدون احتساب ۳۰ میلیارد دلار سپرده‌هایی که از ۱۱ بانک بزرگ دریافت کرده است. این خروجی بیش از نیمی از 176 میلیارد دلاری بود که در پایان سال گذشته داشت.

مانند بانک سیلیکون ولی، First Republic نیز متحمل ضرر وام ها و سرمایه گذاری های خود شده است زیرا فدرال رزرو به سرعت نرخ های بهره را برای مبارزه با تورم افزایش داد.

فرست ریپابلیک امیدوار بود قبل از اینکه در اختیار FDIC قرار گیرد، معامله ای انجام دهد، زیرا توقیف دولت به این معنی است که سهامداران شرکت و برخی از دارندگان اوراق قرضه احتمالاً تمام یا بیشتر سرمایه خود را از دست خواهند داد. تا پنجشنبه شب، بانک و مشاورانش در گفتگو با دولت، برخی بانک ها و شرکت های سهامی خاص در مورد یک معامله احتمالی باقی ماندند. یکی از مردم گفت، اما نه دولت و نه بانک ها در نهایت به چنین ترتیبی علاقه مند نبودند.

مردم گفتند تا صبح روز جمعه، برای همه دست اندرکاران مشخص بود که جمهوری اول هیچ گزینه ای جز تسلط دولت ندارد. سهام First Republic در روز جمعه 43 درصد دیگر کاهش یافت و در معاملات طولانی مدت سقوط کرد.

First Republic تا بعدازظهر جمعه فقط 650 میلیون دلار ارزش داشت که در مقایسه با بیش از 20 میلیارد دلار قبل از بحران مارس، بازتابی از درک سرمایه گذاران مبنی بر نابودی سهامداران بود.

فروش به یک بانک بزرگتر احتمالاً به این معنی است که تمام سپرده های First Republic محافظت می شود زیرا آنها به حساب بانک خریداری کننده تبدیل می شوند. این شامل سپرده های بیمه نشده می شود که در پایان مارس 50 میلیارد دلار بود – مبلغی که شامل 30 میلیارد دلار از 11 بانک بزرگ می شود.

به نظر می‌رسد که رگولاتورها با تلاش برای صف‌آوری خریدار برای First Republic قبل از اینکه بانک را به طور رسمی در اختیار گیرنده قرار دهند، امیدوارند از آشوبی که مشخصه سقوط بانک سیلیکون ولی بود، جلوگیری کنند. چندین هفته طول کشید تا مقامات دولتی بقایای آن بانک را به First Citizens BancShares بفروشند، در معامله ای که شامل حدود 72 میلیارد دلار وام با قیمتی شدید بود.

دولت ترجیح می دهد هر چه سریعتر برای یک بانک ورشکسته خریدار پیدا کند تا زیان صندوق بیمه سپرده های دولت را به حداقل برساند. هر چه یافتن خریدار بیشتر طول بکشد، احتمال اینکه مشتریان و کارمندان یک بانک شکست خورده را رها کنند و یک تجارت به سرعت رو به زوال را پشت سر بگذارند، بیشتر می شود.

PNC، یکی از بزرگترین بانک های منطقه ای کشور که در پیتسبورگ مستقر است، قبلاً خرید First Republic را در نظر گرفته بود. اما PNC نتوانست معامله ای را انجام دهد زیرا به گفته یکی از مردم باید ضررهای زیادی از وام های مسکن با نرخ پایین و سایر وام های First Republic متحمل شود. چالش‌های حسابداری برای وام‌های First Republic نیز سایر خریداران بالقوه را به چالش می‌کشد.

جیمی دیمون، مدیر اجرایی JPMorgan، یکی از معماران اصلی طرح تزریق 30 میلیارد دلار به بانک First Republic بود. در طول بحران مالی 2008، آقای دیمون نجات دو بانک – Bear Stearns و Washington Mutual را رهبری کرد.