دولت فدرال بانک First Republic را مصادره کرد و آن را JPMorgan Chase در روز دوشنبه فروخت و به سقوط آزاد شش هفته ای وام دهنده پایان داد و به سپرده گذاران اطمینان داد که پول آنها امن است.

فرست ریپابلیک که از زمان ورشکستگی بانک سیلیکون ولی و سیگنچر بانک در ماه مارس به عنوان پرخطرترین بانک در نظر گرفته می شود، 102 میلیارد دلار سپرده در سه ماهه گذشته از دست داد (بیش از نیمی از 176 میلیارد دلاری که در پایان سال گذشته در اختیار داشت). در آن دوره، بانک همچنین حدود 92 میلیارد دلار وام گرفت که عمدتاً از گروه‌های وام‌دهی تحت حمایت دولت و فدرال رزرو بود.

شکست First Republic Bank تقریباً همان ریشه های سقوط بانک Silicon Valley و Signature Bank را داشت – سپرده گذاران و سرمایه گذاران وحشت زده پول خود را بیرون کشیدند و سهام خود را دسته دسته فروختند.

شرکت بیمه سپرده فدرال در بیانیه ای اعلام کرد که جی پی مورگان “تمام سپرده ها و اساساً تمام دارایی های بانک فرست ریپابلیک” را بر عهده خواهد گرفت و افزود که صندوق بیمه آن باید حدود 13 میلیارد دلار برای پوشش زیان های First Republic بپردازد.

در اینجا برخی از پاسخ‌ها به سوالاتی که ممکن است در مورد آنچه در آینده برای بانک و پول شما می‌آید داشته باشید، آورده شده است.

چرا جمهوری اول تصرف شد؟

در آشفتگی ناشی از فروپاشی بانک سیلیکون ولی، First Republic در ابتدا توسط بخش خصوصی نجات یافت. در ماه مارس 30 میلیارد دلار سپرده از 11 بانک بزرگ کشور از جمله جی پی مورگان، مورگان استنلی و ولز فارگو دریافت کرد.

اما اولین جمهوری با این وجود مشکل داشت و وضعیت آن هفته ها رو به وخامت بود. این کشور شاهد خروج گسترده وجوهی بود که سپرده گذاران عجله داشتند تا پول خود را برداشته و در مؤسساتی که آنها را امن تر می دانستند، پارک کنند.

سهام آن سقوط کرده بود – آنها فقط در هفته گذشته 75 درصد سقوط کردند – زیرا سرمایه گذاران نگران شکست آن بودند. این کاهش پس از آن اتفاق افتاد که شرکت نتایج درآمد خود را منتشر کرد و گفت که از فدرال رزرو و گروه‌های وام‌دهی تحت حمایت دولت، وام دهندگان صنعت مالی وام گرفته است.

در نهایت FDIC تصمیم گرفت که دیگر به تنهایی قابل دوام نیست.

ورشکستگی بانک First Republic دومین ورشکستگی بزرگ در تاریخ ایالات متحده است، پس از فروپاشی Washington Mutual در سال 2008، و مطمئناً یک چرخش چشمگیر است. اما اتفاقی که در این آخر هفته برای بانک افتاد به دنبال کتابی است که قبلاً استفاده شده بود. آماندا هایتز، استادیار امور مالی در دانشگاه تولین، گفت که دولت معمولاً در آخر هفته یک بانک شکست خورده را برای فروش ترتیب می دهد، بنابراین می تواند طبق معمول روز دوشنبه برای تجارت باز شود.

او گفت: «بیشتر بانک‌های شکست خورده با یک قرارداد خرید و فرض حل و فصل می‌شوند، که در آن مؤسسه دیگری با حمایت FDIC بانک را در اختیار می‌گیرد، در این مورد، این قرارداد با JPMorgan است.

اگرچه سقوط بانک سیلیکون ولی از بسیاری جهات یک ورشکستگی معمولی بانک نبود، اما سپرده گذاران روز دوشنبه پس از توقیف به پول خود دسترسی داشتند. و بانک انگلستان به سرعت اعلام کرد که HSBC SVBUK، شعبه انگلیسی این بانک را خریداری کرده است.

اما در ایالات متحده، فروش کمی بیشتر طول کشید. تا اواخر مارس بود که FDIC اعلام کرد بانک سیلیکون ولی به یک بانک کارولینای شمالی فروخته شده است، و تا زمانی که توانست این فروش را ترتیب دهد، دولت چیزی به نام بانک پل را ایجاد کرد تا آن را تا زمان فروش اداره کند.

چرا جی پی مورگان First Republic را خریداری می کند؟

در صورت ورشکستگی بانک، بانک دیگری ممکن است انگیزه ای برای تصاحب وام دهنده درگیر داشته باشد زیرا به دنبال گسترش ردپای خود در یک منطقه یا ایجاد روابط با مشتریان جدید است.

روز دوشنبه، 84 شعبه First Republic در هشت ایالت به عنوان شعب JPMorgan بازگشایی خواهند شد.

اما این خرید جی‌پی مورگان را که در حال حاضر بزرگ‌ترین بانک کشور است، حتی بزرگ‌تر می‌کند و می‌تواند مورد بررسی سیاسی قرار گیرد.

در آخر هفته، تنظیم‌کننده‌های فدرال در حال رقابت برای یافتن خریدار برای First Republic قبل از باز شدن بازارها در روز دوشنبه بودند. JPMorgan، PNC Financial Services و Bank of America همگی در مقطعی در حال مذاکره با FDIC درباره یک معامله بالقوه بودند.

خانم هایتز گفت: «FDIC از بانک‌ها می‌خواهد که بانک‌های دیگر را تصاحب کنند.

یکی از راه‌هایی که خریدار را تشویق می‌کند، مشارکت در هر گونه ضرر احتمالی است که خریدار ممکن است متحمل شود، در آنچه که توافق ضرر مشترک نامیده می‌شود. جی پی مورگان گفت که FDIC در قرارداد جمهوری اول، از جمله برای برخی وام مسکن و وام های تجاری، قراردادهای سهم ضرر ارائه خواهد کرد.

آیا این بدان معنی است که سپرده ها امن هستند؟

به احتمال زیاد اکثر سپرده گذاران در First Republic دچار مشکل نمی شوند: قوانین FDIC تضمین می کند که سپرده های تا سقف 250,000 دلار به ازای هر سپرده گذار و به ازای هر بانک پوشش داده می شود. دسته های پوشش بیمه شامل چک و حساب های پس انداز و گواهی سپرده می باشد. افرادی که دارای حساب مشترک با شخص دیگری هستند، مانند یک همسر، هر کدام 250000 دلار تحت پوشش قرار می گیرند که در مجموع 500000 دلار در یک حساب مشترک منفرد می باشد.

افراد با انواع مختلف دارایی ها می توانند آنها را جمع کنند. اگر مجموع از 250000 دلار تجاوز نکند، دارایی های متعدد – مثلاً یک حساب پس انداز 50،000 دلاری و یک گواهی سپرده 20،000 دلاری – تحت پوشش قرار خواهند گرفت. و بیمه به صورت خودکار می باشد.

مشتریان بانک سیلیکون ولی و بانک امضا هیچ یک از سپرده های خود را از دست ندادند. رگولاتورها تصمیم گرفتند پس از استناد به «استثنای ریسک سیستمی» که برای محافظت در برابر بی‌ثباتی در سراسر سیستم است، همه سپرده‌گذاران را به طور کامل بازپرداخت کنند.

در مورد First Republic، JPMorgan سپرده‌های وام‌دهنده را به عهده می‌گیرد، که نیاز دولت به اعطای استثناء ریسک سیستمی را از بین می‌برد.

در مورد سهام First Republic چطور؟

وقتی یک بانک توسط دولت توقیف می شود، سهامداران مشترک آن از بین می روند. در این صورت سهامداران First Republic به همراه دارندگان بدهی آن چیزی دریافت نخواهند کرد. جی پی مورگان چیس گفت که بدهی شرکت First Republic یا سهام ممتاز را قبول نخواهد کرد.

در مورد وام مسکن چه اتفاقی برای آنها می افتد؟

پاسخ کوتاه این است: هیچ چیز معنی‌دار نیست. خانم هایتز گفت که با یک قرارداد خرید و فرض، بانک خریدار هرگونه وام موجود در ترازنامه، از جمله وام مسکن را به عهده می گیرد.

مورین فارل گزارش کمک کرد